叫停蚂蚁集团上市、约谈网络..……我们为何果断加强网络..金融监管?

从去年11月蚂蚁集团被紧急叫停上市起，中国对互联网..的金融监管按下了加速键，在蚂蚁集团整改工作基础上，今年4月29日，“一行两会一局”等金融管理部门联合约谈了13家网络..企业，提出了自查整改工作要求。

互联网金融作为现代互联网科技在金融领域的创新运用，虽然有助于增强普惠金融服务能力、提升金融服务实体经济效果，但同时也存在无牌或超许可范围从事金融业务、公司治理机制不健全、监管套利、不公平竞争、损害消费者合法权益等违规问题。在各种苗头浮出水面，在网络..可能引发的系统性金融危机到来之前，果断加强网络..金融监管，对保障互联网金融稳定和国家安全、推进国家治理体系和治理能力现代化、实现经济社会高质量发展具有十分重要的意义。

道理很简单，一方面，市场的自发性纠偏在寡头垄断市场中难以实现，在缺乏监管和制约的情况下，市场中的垄断权力具有无限扩张的本能，导致“市场失灵”，唯有借助政府的“有形之手”方能矫正市场失灵，引导数字经济生产关系的重塑。另一方面，在新发展理念的指引下，把握好金融创新和金融监管的动态平衡，有利于建立公平、普惠、有序的新型数字化生产关系，这将对互联网生态进化、风险防范、金融创新以及民生保障等方面起到关键性作用。

第一，营造公平竞争的市场环境，加速互联网生态进化。相比传统产业，由于..算法规则的普遍运用，..经济领域的垄断协议可能更隐蔽，也更易于实施。从权力不对称的角度来看，与在资金、技术和市场机会上占据极大优势的..企业相比，广大商户、劳动者以及用户，都处于相对劣势，在缺乏国家和社会力量干预和制衡的情况下，只能接受网络..制定的一些“霸王条款”。政府对..企业加强监管，有利于营造一个公平、开放的企业竞争环境，保护更大数量市场主体的正当权益，并为其赋能，激发出更大的市场活力和创造力，同时引领科技创新的驱动作用在正确的方向发挥作用，加速互联网生态由寡头垄断的Web2.0时代向有序竞争的Web3.0时代进化。

第二，贯彻防微杜渐的监管思路，预防风险传染发酵。随着现代金融业的跨界发展，部分互联网..正利用其数字化优势开展“类银行”业务，但自身游离于传统金融监管的体系之外，带来明显的外部金融风险，如果不加防控，任其野蛮生长，将给整个金融体系带来系统性风险，不利于我国经济社会持续健康发展。这些..企业既然已经成为金融系统中信用创造、风险定价的重要参与者，理应在统一的框架体系中接受金融监管。金融监管与金融创新一样，也需要不断摸索和实验，使两者互相促进，实现动态平衡。

第三，创造安全稳定的金融环境，有序推动货币体系的数字化转型。当前，全球货币体系正经历大变革，央行数字货币成为国际货币基金组织（IMF）、国际清算银行（BIS）等多边金融机构和金融监管当局关注的重大议题。随着未来数字货币演变为公私解决方案的混合体，以网络..为代表的私营部门将成为新一代货币体系的重要补充，因而亟需“推动..企业转变观念，增强对金融业务属性、政策法规和监管要求的理解和把握”，从而保证其在金融监管框架下健康有序运行。立足于规范的数字金融环境，数字人民币不仅将在宏观层面成为精准调控的政策工具，还有望在微观层面激励企业拓展升维合作业务，从而最大程度地发挥出对数字经济创新的引领作用。

第四，发展普惠于民观念，切实提升居民福祉。除了同业竞争者之外，生产者与消费者也是..经济的重要参与方。网络..企业的整改还包括着力维护..内经营者、消费者和从业人员等各方主体的合法权益，防止资本的无序扩张对民生福祉可能造成的损害，助力共同富裕目标的实现。2021年11月1日，聚焦民生重大关切的《个人信息保护法》将正式施行，从法律上切实维护、保障及发展人民群众的网络空间合法权益，让广大人民群众共建共享数字经济发展的成果，提升个体的获得感、幸福感与安全感。

近期，查理·芒格等国际金融领域资深人士对中国互联网..金融业务整改工作给予了积极评价，认为“美国应该向中国学习，并抢先一步阻止投机”。我们应以历史的、系统的、理性的视野和格局看待网络..金融监管问题，不能将其理解成“打土豪、分田地”，更不能理解为迎合民粹的反资本、反市场行为。同时，互联网企业对于包括共同富裕在内的新探索、新实践，要有积极的心态，要坚定信心，有大局观，摸索并建立负责任的、值得尊敬的、可持续的商业模式。

全球互联网监管是大势所趋，具有必要性和必然性。中国在互联网领域的金融监管在世界范围内是领先且严格的，金融科技创新与传统监管之间的空白地带正在消失，取而代之的是金融科技创新与金融监管创新的动态博弈和动态平衡，公平、合规、清正的市场竞争环境指日可待。

目前，网络..企业正积极对照法律法规和监管要求，深入自查并制定整改方案，有序落实整改。在完善公司治理、防范资本无序扩张、合规审慎开展互联网存贷款业务、推动小贷和消费金融公司合规展业、规范发展互联网保险业务、加强消费者权益保护等方面已取得一定进展和成效。总之，网络..金融监管有助于保障互联网金融稳定和国家安全，有助于推进国家治理体系和治理能力现代化，有助于实现经济社会高质量发展。

它不是一时之事，不是一场运动，而是一个长期、持续、动态的过程。

（作者系清华大学社科学院社会与金融研究中心主任、社会学系长聘副教授）