技经观察|12月全球金融科技月评：欧盟积极推动数字欧元试验，美国对数字货币监管趋严

本期金融科技月度评论重点包括：（1）欧盟积极推动数字欧元试验，美国对数字货币监管趋严；（2）Visa提出CBDC离线支付系统，Facebook稳定币Diem的交易速度创下测试新高；（3）CB Insights、世界经济合作组织、蚂蚁金服等机构发布金融科技技术及投资趋势总结和展望报告。

产业大事及重要技术趋势

12月，金融科技领域技术突破包括Visa提出CBDC离线支付系统，Facebook稳定币Diem实现交易速度（TPS）突破，Compound发布新跨链协议；应用进展包括稳定币用于支付领域，人工智能和大数据技术用于投融资，区块链技术用于政府税收；产业动向包括传统金融机构纷纷开展数字资产业务。

（一）金融科技技术突破

一是Visa在最新研究中提出CBDC离线支付解决方案。Visa提出一种基于开源技术和公钥基础结构的系统，使CBDC能够进行脱离互联网环境使用，进行离线付款，目前进展到开发协议阶段。

二是Facebook发起加密稳定币项目Diem，其测试网可实现6笔/秒的交易速度（TPS）。Diem（此前为Libra）测试网已运行43天，平均性能为每秒处理6笔交易，最高时可达24笔，而..和以太坊的TPS在4至13笔/秒之间。

三是明星区块链项目Compound发布新跨链协议白皮书。白皮书指出，Compound Chain是能够在对等分类账间转移价值和流动性的分布式分类账，即用户可在Compound Chain中从Polkadot和Tezos等不同的区块链转移跨链资产，并使用其原生代币CASH支付交易费用。Compound Chain测试网将于2021年初发布。

（二）金融科技应用进展

一是多家机构发行或推广稳定币应用。..互联网巨头GMO获得纽约金融服务部批准，可在纽约发行、管理和赎回美元及日元支持的稳定币，其正采取行动发行首个受监管的日元稳定币；德国BVDH银行正与区块链金融科技公司BitBond合作，在Stellar区块链上发行欧元稳定币，并已获得德国金融监管局（BaFIN）的批准，可在Stellar区块链上发行代币化债券；美国信用卡巨头Visa宣布将美元稳定币USDC接入其6000万商家全球支付网络，支持任何使用Visa信用卡的商家进行USDC交易。

二是人工智能等新兴技术赋能投融资业务。人工智能贷款..Upstart在纳斯达克上市，其通过其在线..关联借款人与银行，并通过人工智能技术协助贷款决策。相比于严重依赖FICO评分的传统信贷系统，Upstar将教育和就业历史、生活成本、银行账户交易信息等变量纳入决策范围，可帮助借款用户以较低的利率获得更多贷款。区块链初创公司Spring Labs开发数据共享网络，与清洁能源贷款企业合作，与其共享借款人和财产数据，便于其使用新型可再生能源的建筑项目提供资金。在线投资..Vincent与50多家..合作为用户提供房地产、风险投资、数字货币、私募股权、艺术品、收藏品等替代投资机会，获得200万美元融资支持。

三是区块链技术助力政务管理。泰国消费税署正在部署区块链技术，拟将其用于2021财年税收活动，以提高税收效率，推动经济复苏；联合国发布区块链解决方案，以改善阿富汗城市土地登记状况，帮助阿富汗政府管理该国城市地区的房产所有权问题。

（三）金融科技产业动向

传统金融机构纷纷开展数字资产业务。数字货币及资产除了用于支付和结算，也在不断发展其投资价值。随着..等数字资产价格不断增长，机构投资者对其兴趣愈加浓厚，各大型银行也纷纷参与其中，为客户提供数字资产托管及交易服务。新加坡星展银行正式推出数字交易..DBS Digital Exchange，为机构投资者和合格投资者提供数字货币交易、数字资产托管、证券代币发行等服务；英国渣打银行宣布与美国投资管理公司Northern Trust合作，自2021年起为..提供机构托管服务；西班牙第二大银行BBVA银行宣布试运行其首个数字资产交易和托管的商业服务，准备进入数字货币交易和托管领域；瑞士银行拟通过瑞士证券交易所提供数字资产，并将于2021年推出使瑞士各地的银行能够为客户提供数字资产相关产品和服务的新项目；德国银行Hauck＆Aufhäuser宣布将于2021年发行针对高净值投资者和机构客户的数字货币基金，其产品投资组合包括..、以太坊等主流数字货币，最低投资额为20万欧元；美国数字银行FV Bank获批可为..、以太币等所有主要数字货币提供托管服务。

12月，多家权威机构发布金融科技领域研究成果，集中在技术和产业层面，回顾2020年金融科技行业投资趋势，展望2021年金融科技技术发展趋势。

一是技术层面，美国国际战略研究中心（CSIS）发布《中央银行数字货币、设计选择及其对货币国际化的影响》报告。报告指出，各国应基于自身目标和优先级从以下三方面设计CBDC：一是体系结构，即中央银行与私人中介机构的职责划分；二是基础结构，即集中式数据库和分布式分类账的选择；三是访问结构，即基于个人身份、匿名或数字令牌的选择。报告强调，CBDC设计需权衡货币国际化和国内利益，同时在数据框架、隐私保护、技术互操作性等方面进行国际合作是必要的；蚂蚁集团联合国际权威信息技术研究机构Gartner发布《2021年全球十大金融科技趋势》报告。报告指出，金融科技是全球数字经济发展的核心驱动力，金融科技创新即将迈入普惠、可信、智能时代。报告提出了全栈可信、主动安全防御、跨链交互、基于隐私保护的共享智能、时序图计算、持续智能、自动因子发现的机器学习、知识图谱与多模态学习、深度个性化、开放透明等2021年全球十大金融科技趋势。

二是产业层面，美国国家科学基金会支持的CB Insights技术洞察..发布《2020年全球金融科技投资趋势回顾》报告。报告指出，2020年金融科技市场投资在第4季度出现反弹，但是总体交易规模和金额可能低于2019年。从投资轮次来看，风险投资向后期轮次偏移，有利于成熟企业，2020年种子轮和天使轮投资占比最高为37%，较2019年的42%有所下降；A轮融资占比28%，与2019年持平；B轮后融资份额均高于2019年，其中B轮融资占比19%，较2019年增长3%。此外， 2020年超过1亿美元的超级轮融资数量创新高，总量达到97，较2019年增加5轮；世界经济合作组织（WEF）发布《新冠肺炎疫情下全球金融科技市场快速评估》报告。报告调研了全球169个国家或地区的1385家金融科技企业的第一、二季度表现，以评估新冠肺炎疫情对金融科技市场的影响。报告指出，新冠肺炎疫情下，金融科技行业交易数量和规模仍旧实现了13%和11%的同比增长率，严控疫情的国家较比宽松管理的国家增长率高出50%。金融科技行业对网络安全风险认知度同比增长17%，其中数字资产交易、数字银行和数字支付领域的网络安全风险认知分别增长32%、20%和19%；流动性风险认知度增长17%；外汇风险认知度增长12%。金融科技企业普遍表示迫切需要法规和政策支持，包括了解客户（KYC）、设立金融科技创新办公室、简化客户尽职调查、支持远程入职等方面。

作者简介

贾舒喆，..发展研究中心国际技术经济研究所战略部，研究助理

研究方向：科技战略、金融科技

联系方式：jshzh@drciite.org